Децентрализованные финансы (DeFi) находятся на грани автоматизации существующего финансового рынка. Но что они имеют общего с автоматом для газировки. Которые были распространены в середине прошлого столетия?
Только представьте. Как удивились люди. Когда в начале 1960-х годов появились автоматы. Разливающие сладкую газировку. Вместо того чтобы идти в ближайший магазин за лимонадом. Было достаточно опустить монетку. И аппарат с характерным жужжанием наливал газированную воду с сиропом.
Финансист Ник Сабо еще почти 25 лет назад остроумно пошутил в своей работе о том. Что подобные автоматы можно рассматривать как предшественников приложений и смарт-контрактов. Эти механизмы работают на блокчейне Ethereum и способствуют развитию децентрализованных финансов, или DeFi.
DeFi имеет схожую структуру с линией торговым автоматом, где раздается уже не газировка, а финансовые услуги и продукты.
«В пределах ограниченного количества потенциальных потерь машина принимает монеты и с помощью простого механизма выдает сдачу и продукт в соответствии с указанной ценой. Торговый автомат — это договор с предъявителем: любой, у кого есть монеты, может участвовать в обмене с продавцом». — говорится в работе исследователя-финансиста.
Интерфейс автоматизированной машины, дисплей, используемый для выбора и оплаты, появляется в пространстве DeFi в виде приложений. Использующихся на телефоне или компьютере. За кулисами происходящего смарт-контракты выполняют роль двигателей и механических рычагов, обеспечивая правильную работу протоколов. А вместе с ним и корректное функционирование самих приложений.
Как работает DeFi
Управление автоматами DeFi происходит с использованием монет, но не фиатных, а стейблокинов и цифровых активов. Потому что традиционные деньги функционируют вне сетей блокчейн.
Приведу простой пример того. Как это работает в реальной жизни. К примеру, вы хотите купить невзаимозаменямый токен из новой коллекции Bored Ape за 2000 долларов, который, как вы считаете. В последствии вырастет в цене. Но до зарплаты еще две недели и на покупку попросту не хватает денег.
Есть два варианта – обратиться в банк. Но финансовое учреждение может отказать в заеме. Можно, конечно. Подождать до зарплаты. Но цена токена может вырасти в несколько раз за это время.
Но благодаря торговому автомату DeFi вы можете опустить в разъем имеющиеся у вас стейблы или другие NFT и получить крипто-кредит. Который позволит вам приобрести желаемое.
Заимствованная сумма будет немедленно переведена в ваш цифровой кошелек и через три недели автоматически снята с того же цифрового кошелька. К ней будут добавлены проценты, в токенах. Которые вы выберете сами.
Таким образом DeFi решает некоторые финансовые вопросы, а главное круглосуточно и без перерывов на выходные для всех. Кто имеет стейблы или цифровые токены. Смарт-контракты имеют и другие особенности, построенные на блокчейне Ethereum, как открытые и децентрализованные протоколы. Их можно реорганизовать. Переупаковать и перестроить в новый смарт-контракт.
Это имеет схожесть с тем. Что абсолютно любой человек может подойти к торговому автомату в большом розничном магазине и добавить к газировке еще и плитку шоколада. А другой человек внесет изменения в систему оплаты. И помимо бумажных рублей и монет. Автомат начнет принимать банковские карты. А все люди, внесшие полезные модификации, получат небольшое вознаграждение, поскольку их действия увеличат продажи для этого автомата.
Мошенники не пройдут
Но есть и опасность мошенничества. Чтобы преступник не воспользовался преимуществами автомата и не вытащил оттуда выручку или всю продукцию. Автоматы размещены в общественных местах. Защищенные пломбами и бирками защитой от несанкционированного доступа.
У вас есть возможность внести только полезные изменения – добавить новые функции, а также улучшить уже существующие возможности. Но вы не сможете испортить автомат. Навредив его работе.
Благодаря тому, что DeFi пространство имеет децентрализованную и открытую инфраструктуру, в сочетание с защитой, которую дает технология блокчейн. Злоумышленникам по-настоящему сложно повредить нормальной работе автомата.
Благодаря открытому исходному коду любой из участников сети может легко проверить, правильно ли работает смарт-контракт. Продолжает ли он выполнять запрограммированные операции и соглашения.
Основные тезисы DeFi
Безопасность и повышенная устойчивость – это то. Что определяет смарт-контракты. Прозрачность. Широкое сотрудничество во главе с технологией блокчейн в последствии может ввести DeFi в любую из привычных для нас сфер повседневной жизни.
DeFi не просто улучшает существующую систему финансов, децентрализованное пространство предлагает новейшую финансовую систему. Не имеющую ограничений и созданную с нуля.
Существующая инфраструктура полностью контролируется большим количеством учреждений, которые тратят время и деньги. Перепроверяя друг друга и, скорее. Нанося вред из-за высокого расхода и затраченного времени.
Обновленная версия на основе DeFi может выглядеть абсолютно иначе: множество государственных учреждений превращаются в децентрализованный реестр. Одновременно запущенный на миллионах компьютеров. Различные финансовые учреждение вроде банков или даже финтех-компаний, зависящих от государственного аппарата. Заменяются автоматическими оборудованием. Доступным для каждого. Международные транзакции будут проводится без участия национальных валют – их место займут стейблы и криптовалюты.
DeFi – это мир открытых финансов. Который открыт для каждого: неважна ваша национальность. Пол или местоположение. Главное – это желание стать частью чего-то большего.
А существующие минусы?
Конечно, сейчас не все так гладко в мире DeFi. Как кажется на первый взгляд. К примеру, розничные инвесторы, пытаясь войти в новую для них среду, сразу же сталкиваются с высокой ценой транзакций в сети.
Так как в основе DeFi лежит блокчейн Ethereum. То и так называемая «плата за газ» дает о себе знать. Сеть давно перегружена пользователями и на пике популярности NFT. Которые также работают на эфире. Одна транзакция обходилась пользователям выше трехсот долларов. Эта цена не зависела от того. Хотите вы переправить миллион ETH из своего кошелька в новый проект или же конвертируете стейблы на 50 долларов в эфир.
Сейчас блокчейн Ethereum не может удовлетворить спрос на пространство для блоков, возможно. В последующих обновлениях эту задачу смогут разрешить разработчики. Но сейчас проблема масштабируемости переросла в огромную стоимость транзакций.
Помимо розничных инвесторов страдают также регулирующие органы. Которые столкнулись с тем. Что не могут прописать законы для новой технологической среды. Регуляторы беспокоятся еще и о том. Что как только стейблы и цифровые активы приобретут достаточную силу и распространение, то в ту же секунду. Государства потеряют свою безграничную власть над финансовым миром.
Сегодня можно отслеживать действия. Совершаемые в цепочке блоков. Проверять историю транзакций. Но никто не сможет получить доступ к идентификаторам или открытому ключу. Стоящими за цифровыми кошельками. Принимающими участие в транзакциях.
В том случае, когда регуляторы пытаются определить, кто стоит за совершаемой транзакцией, им по-настоящему редко удается это сделать. Потому что технология блокчейн гарантирует анонимность своих пользователей.
Чаще всего регуляторные органы стараются предотвратить преступную деятельность. Пытаясь обнаружить случаи отмывания денег или финансирования терроризма. В этом случае помогает международное сотрудничество. Но что касается надзора или лицензирования. То здесь различным юрисдикциям сложно достигнуть партнерства.
Заключение
Должны ли эти ограничения DeFi касаться регулирующих органов? Пока мошенничество и преступные действия можно предотвратить и преследовать в судебном порядке. Регулирующие органы должны позволить развитию DeFi идти своим чередом. Степень прозрачности и контролируемости. Обеспечиваемая блокчейном Ethereum и высокий уровень образования его участников играет против прямого регуляторного вмешательства в DeFi.
Саморегулирование с помощью смарт-контрактов должно быть первой линией защиты. Та же изобретательность, что и при создании пространства DeFi, может быть использована для распространения важной информации. Создания основных договорных мер защиты и пресечения злоупотреблений. Поэтому выбор. Сделанный сообществом DeFi. Будет иметь решающее значение для его будущего. DeFi может стать надежной финансовой альтернативой для каждого из нас.
Автор: Ньют Саламандр. Аналитик Freedman Сlub Crypto News