Курс биткоина к доллару в 2014

Ambox current red Americas.svg
Пожалуйста, обновите эту статью, чтобы отразить последние события или новую доступную информацию. (Август 2015 года)

Годовой процентный темп роста ВВП России, 2008-2017 гг.

Годовая инфляция в России с 2008 года

За финансового кризиса в России в 2014-2015 годах[1][2] стал следствием резкого обесценивания в российский рубль начиная со второй половины 2014 года.[3][4][5][6][7][8] снижение доверия к российской экономике побудили инвесторов распродавать свои российские активы, что привело к снижению стоимости российского рубля и вызвало опасения по поводу финансового кризиса. Отсутствие доверия к российской экономике проистекало, по крайней мере, из двух основных источников.

Первая — это падение цен на нефть в 2014 г. России, снизилась в цене почти на 50% между ее годовым максимумом в июне 2014 года и 16 декабря 2014 года. Второй-это результат международных экономических санкций, введенных против России после аннексии Крыма и российской военной интервенции в Украину.]

Кризис затронул российскую экономику, как потребителей, так и компании, и региональные финансовые рынки, а также амбиции Путина в отношении Евразийского экономического союза. Российский фондовый рынок, в частности, испытал значительное снижение: с

начала декабря по 16 декабря 2014 года индекс РТС упал на 30%.

Во время финансового кризиса экономика превратилась в преобладающую государственную собственность, с 60% производственных активов в руках правительства. К 2016 году российская экономика восстановилась с ростом ВВП на 0,3% и официально вышла из рецессии. В январе 2017 года золотовалютные резервы России составляли около 391 миллиарда долларов, инфляция-5,0%, процентная ставка-10,0%.]

Экономические санкции

Соединенные Штаты, Европейский союз и многие другие страны ввели экономические санкции против России

после ее военной интервенции в Украину в начале 2014 года, аннексии Россией Крыма и российской помощи сепаратистам, сражающимся с Украиной в войне на Донбассе.[17][18]

Экономические санкции способствовали падению курса рубля, поскольку некоторые российские нефтяные компании были лишены возможности пролонгировать долги, вынуждая их обменивать свои рубли на доллары США или другие иностранные валюты на открытом рынке для выполнения своих обязательств по выплате процентов по существующему долгу.[19]

Влияние западных санкций на российскую экономику было ограничено по замыслу, поскольку санкции затронули лишь ограниченное число частных лиц и компаний. Однако российские контрсанкции сократили импорт продовольствия в Россию, что привело к росту инфляции и росту цен на продовольствие. В результате средняя заработная плата снизилась[20], а число людей, живущих за чертой бедности, увеличилось.[21]

Падение цен на нефть

Российская экономика во многом зависит от экспорта сырой нефти. В феврале 2014 года цены на сырую нефть начали снижаться из-за бума добычи сланцевой нефти в США. На каждый доллар снижения цен на нефть российская экономика теряет миллиарды долларов. Цена на нефть упала со 100 долларов за баррель в июне 2014 года до 60 долларов за баррель в декабре 2014.[17][22][23] Падение цен на нефть было вызвано падением спроса на нефть во всем мире, а также увеличением добычи нефти в Соединенных Штатах.] Это падение цен на нефть сильно ударило по России, поскольку примерно половина государственных доходов Российской Федерации поступает от продажи нефти и газа.Российская экономика страдает от голландской болезниВ 2014 году Россия нуждалась в цене на нефть в 100 долларов за баррель, чтобы иметь сбалансированный бюджет.[26] Поскольку цена на нефть падает, Россия продолжает продавать свою нефть на эксплуатационных мощностях, не имея возможности резко увеличить добычу нефти, чтобы компенсировать более низкую цену, и, таким образом, из-за снижения прибыли от продажи нефти правительство имеет существенно более низкие доходы. Россия не одинока в том, что испытывает негативные последствия падения цен на нефть, поскольку ряд других стран , включая Венесуэлу, Нигериюи Казахстан, также столкнулись с сокращением доходов и экономической активности.[27]

В августе 2015 года цены на нефть упали до 37 долларов за баррель, а затем 28 августа подскочили более чем до 45 долларов.[28] Теперь, когда ОПЕК сократила добычу с ноября 2016 года, цены на нефть начали двигаться вверх, как и рубль.

Другие возможные причины

Критики обвиняют президента России Владимира Путина в том , что он управляет клептократией, в которой небольшое число плутократов, ищущих ренту, истощает экономику.[29][30][31][32] Россия заняла второе место в мире по индексу кланового капитализма журнала Economist за 2014год .[29] Путин обвинил западные страны в том, что они провоцируют Российский экономический кризис.[33][34] Он также сказал: Они решили, что они победители, что теперь они-империя, а остальные-вассалы, и их нужно загнать в угол[34].]

Россия уже была близка к рецессии до крымского кризиса, и Россия занимает низкое место в рейтинге Всемирного экономического форумапо качеству дорог, технологической адаптации и бремени государственного регулирования.И без того слабая экономика России сделала ее менее способной противостоять вызовам, вызванным низкими ценами на нефть и международными санкциями.[36] В углублении кризиса обвиняют и [37]

Денежно-кредитная политика

Падение российского рубля

После Великой рецессиидоходность казначейских облигаций США и других низкорисковых активов снизилась в основном из-за ловушки ликвидности , а также нетрадиционных стимулирующих мер центральных банков, таких как ZIRP и количественное смягчение. Это привело к тому, что модели инвесторов стали тем, что известно как долгом развивающихся рынков: долг развивающихся рынков покупается инвесторами из развитых стран за счет инвесторов, ищущих больший интерес о своих долгах. Это привело к увеличению выпуска долговых обязательств российскими компаниями в иностранной валюте: по состоянию на июнь 2014 года объем долга в иностранной валюте составил 502 млрд долл. 2007.[38][39][40][41][17]

Недавнее снижение курса российского рубля привело к увеличению издержек российских компаний по выплате процентов по долгам, выпущенным в долларах США или других иностранных валютах, которые укрепились по отношению к рублю; таким образом, российским компаниям приходится больше тратить свою рублевую выручку на погашение долгов держателей в долларах или других иностранных валютах.По состоянию на март 2016 года рубль был девальвирован более чем на 50 процентов с июля 2014 года.]

Официальные курсы валют RUB/USD и RUB/EUR устанавливаются Банком России[44]

Доллар США

Евро

Интервенция центрального банка

На 15 декабря 2014 года Россия располагала валютными резервами на сумму около 400 миллиардов долларов, что является шестым по величине общим объемом в мире[45], что дает России возможность поддерживать рубль.15 декабря Центральный Банк России потратил почти 2 миллиарда долларов в попытке укрепить падающий рубль.[46][47]

Незадолго до 1 часа ночи по местному времени 16 декабря 2014 года Центральный банк повысил ключевую процентную ставку с 10,5% до 17% в попытке замедлить или остановить падение рубля.Этобыло шестое повышение процентных ставок Центральным банком в течение 2014 года.]

Несмотря на интервенции центрального банка, курс рубля снизился еще больше-до 79 российских рублей за один доллар США по сравнению с 33 рублями за доллар в январе 2014 года[49]. Рубль укрепился со своих минимумов 16 декабря после того, как Центральный банк заявил, что не будет осуществлять контроль за движением капитала.]

22 декабря Центральный банк предоставил кредит в размере 530 миллионов долларов банку [51]

12 января 2015 года российское информационное агентство год составили 76,13 миллиарда долларов и 5 410 000 000 евро, в том числе 11,9 миллиарда долларов в декабре 2014 года[52].]

В 2015 году Центральный банк неоднократно снижал процентные ставки. 30 января банк снизил процентную ставку с 17% до 15%. 13 марта она была снижена до 14%,а 30 апреля-до 12,5%. Инфляция замедлилась до 16,5% к 26 апреля, по сравнению примерно с 17% в марте.15 июня процентная ставка была снижена до 11,5%,а 31 июля-до 11%. Инфляция по состоянию на 27 июля составила 15,8%, увеличившись с 15,3% в июне в результате временного повышения тарифов, сообщили в банке.[57]

Государственное агентство ТАСС сообщило о потере валютных резервов банка в размере 5,4 миллиарда долларов США до 369,2 миллиарда долларов США на неделе с 23 по 30 октября.]

В январе 2017 года золотовалютные резервы России составляли около 391 миллиарда долларов, инфляция-5,0%, процентная ставка-10,0%.]

Финансовые, экономические и социальные последствия

Влияние на Россию

16 декабря 2014 года индекс РТС, деноминированный в долларах США , снизился на 12%, что стало максимальным показателем за весь день с момента разгара мирового финансового кризиса в ноябре 2008 года, а индекс ММВБ снизился на 8,1% в какой-то момент, прежде чем закончить день выше. Это увеличило снижение индекса РТС до 16 декабря почти на 30% в течение декабря.[60] в ответ на рост процентных ставок и бегство банковпроцентная ставка по российским трехмесячным межбанковским кредитам выросла до 28,3%, что выше, чем в любой момент Великой рецессии 2008 года.]

Избавиться от российских рублей, которые снижались в цене, многие россияне предпочитают приобретать товары длительного пользования, такие как стиральные машины, телевизоры, мебель, и украшения, и менять их пенсии и сбережения из рублей в доллары США или евро.[63][64] несколько валютных менял предложили деньги, только в гораздо большей курсы валют: USD вырос до 99,8 руб. (Официальный курс был 61.15)[65] , а евро до 120-150 руб. (Официальный курс был 76.15).[66][67] некоторые иностранные компании приостановили свою деятельность в России, в том числе и Volvo, в автосалонах и интернет-магазинах Яблока и пара, что связано с высокой волатильностью и снижением курса российского рубля.Кроме того, IKEA временно приостановила продажи некоторых товаров в России, частично из-за волатильности, а частично из-за отсутствия адекватных поставок, так как многие россияне покупали мебель IKEA.]

Многие западные финансовые институты, в том числе Goldman Sachs, начали сокращать приток денежных средств в российские компании, поскольку они ограничили некоторые долгосрочные рублевые соглашения репо. Эти действия были направлены на защиту западных фирм от высокой волатильности рубля. РЕПО позволяли российским компаниям обменивать ценные бумаги на наличные деньги с западными финансовыми институтами, поэтому ограничения усиливали давление на российскую финансовую систему[69]

Россия также может быть исключена из индекса MSCI Emerging Markets Index, состоящего из индексов 26 стран, если Россия введет контроль над капиталом или валютный контроль, поскольку такие меры затруднят доступ иностранных компаний на российские рынки ценных бумаг. В этом случае Россия была бы переклассифицирована в самостоятельный рынок[70].]

20 декабря печатного издания экономист предсказал, что России грозит рецессии и высокой инфляции в 2015 году.[71] другие предсказывали, что кризис может распространиться на банковский сектор.[72] с другой стороны, президент Путин утверждал, что Россия была не в кризисе, а что удешевление цен на нефть приведет к глобальному экономическому буму, что будет толкать вверх цены на нефть, что в свою очередь поможет российской экономике.[73]

На неделе 15 декабря российские золотовалютные резервы были сокращены [74]. Цены на товары, в том числе на говядину и рыбу, выросли на 40-50% за несколько месяцев до конца года из-за запрета России на западный импорт.[74]

В 2014 году продажи автомобилей в России упали на 12% по сравнению с предыдущим годом. Крупнейшая российская нефтяная компания РоснефтьBP, потеряла американские и европейские активы и 86% прибыли в третьем квартале 2014 года. [75]

Кризис угрожал продолжению существования Континентальной хоккейной лиги, и несколько команд пропустили или задержали выплаты своим игрокам.[76]

Президент России Путин приказал Кабинету министров Дмитрия Медведева не брать выходной на Новый год 2015 года из-за кризиса.[77][33][34]

По состоянию на декабрь 2014 года цены на мясо, рыбу и зерно были завышены в результате девальвации рубля. Некоторые предприятия закрылись, особенно в Дальневосточном регионе Российской Сибири из-за будущего роста арендных платежей.[78]

Государственная газовая компания Газпромчистой прибыли в 2014году, снизившись до 159 000 000 000 ₽ (3,1 млрд долларов США) из-за девальвации рубля , падения цен на нефть , украинского кризиса и роста расходов на обесценение. Общая выручка за год выросла на 6,4% до 5,59 трлн руб. ($106,3 млрд).[79][80]

Согласно опросу , проведенному Nielsen Russia в сентябре 2015года, 49% из примерно 1000 опрошенных людей не посещали бар в 2015 году в основном из-за экономического кризиса; 46% — не паб; 62% — не ночной клуб. Для сравнения, согласно опросу 2014 года, 28% не посещали бар в предыдущем 2014 году; 32%- не паб; 45%- не ночной клуб. Проводники опроса пришли к выводу, что рост цен в ресторанах и барах был одним из факторов снижения посещаемости этих заведений.[81]

Демографические последствия

Расчеты, представленные группой демографов Российской академии народного хозяйства и Государственной службы при Президенте Российской Федерации, показывают, что кризис может иметь очень серьезные демографические последствия (одновременный рост смертности и снижение рождаемости)[82]

По состоянию на март 2015 года официально три миллиона россиян живут с ежемесячным доходом менее 9 662 йен (169 долларов США), что составляет двадцать три миллиона.[83]

В 2016 году более 330 000 российских граждан подали заявки на постоянное место жительства в США через лотерейную программу Green Card, что на 24% больше, чем в предыдущем году.По данным New World Wealth study, более 2000 миллионеров эмигрировали из России.]

Глобальные финансовые рынки

Финансовые рынки США снизились, а индекс Dow Jones Industrial Average упал почти на 3% за 3 рабочих дня, отчасти из-за российского финансового кризиса.[86] Этот кризис можно сравнить с российским финансовым кризисом 1998 года, который затронул мировые рынки.Экономист МВФ Оливье Бланшар отметил, что неопределенность, вызванная экономическим кризисом в России, может привести к большему неприятию риска во всем мире, аналогичному финансовому кризису 2007-08годов. уменьшились финансовые связи России с более широким финансовым миром, что, в свою очередь, снизило риск того, что больная российская экономика повлияет на мировую экономику.С 1998 года Россия и многие другие страны приняли плавающий обменный курс, который также мог бы помочь предотвратить влияние российских финансовых проблем на остальной мир.[87]

Служба торговли иностранной валютой FXCM заявила 16 декабря 2014 года, что ограничит торговлю долларом СШАи рублем, начиная со следующего дня, из-за волатильности рубля. Они также заявили, что большинство западных банков перестали сообщать курс доллара США к рублю (USD/RUB). Ликвидность на американском долларово-рублевом рынке также резко снизилась[69]

Финансовый кризис в России затронул финансовые учреждения, которые имеют относительно высокие суммы российского долга или других активов. Облигационный фонд PIMCO Emerging Markets Bond Fund также имел 21% своих активов в российском корпоративном и суверенном долгу по состоянию на конец сентября 2014 года, который снизился примерно на 7,9% примерно с 16 ноября 2014 года по 16 декабря 2014 года[88].]

Кризис затронул компании из Северной Америки и Европы, которые в значительной степени полагались на российскую экономику. Американская автомобильная компания Ford Motor Company в январе–ноябре 2014 года испытала 40% — ный спад продаж автомобилей, по данным Ассоциации европейского бизнеса, и прекратила Немецкая автомобильная компания Volkswagen за тот же период пережила спад на 20%. Американская нефтяная компания ExxonMobil вместе с Роснефтью не смогли продолжить арктический проект после обнаружения там нефти из-за санкций из-за кризиса на Украине. Британская нефтяная компания BP потеряла 17% доли рынка. Французская энергетическая компания Total S. A. отложила совместные планы по разведке сланцев с российской нефтяной компанией Лукойл из-за санкций.[75]

Немецкая инжиниринговая компания Siemens потеряла в 2014 году 14% российской выручки. Немецкая компания спортивной одежды Adidas закрыла магазины и приостановила планы развития в России. Датская пивная компания Carlsberg Group потеряла более 20% российских акций. Американская компания быстрого питания Mcdonald’s закрыла двенадцать магазинов, что, по словам российских чиновников, было связано с Французский продовольственный конгломерат Danone пережил потерю операционной маржи в первой половине 2014 года из-за роста цен на молоко.[75]

В январе 2015 года рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило кредитный рейтинг России до мусорного статуса и экономический рейтинг с ВВВ — до ВВ+.[89]Moody’s последовало этому решению в феврале 2015 года.[90]

Влияние на бывшие республики Советского Союза

Девальвация российского рубля повлияла на валюты многих постсоветских государств, которые связаны торговлей и денежными переводами трудящихся-мигрантов в Россию. для многих постсоветских государств торговля с Россией составляет более 5% их ВВП.]

  •  Украина: украинские чиновники отказались от долларовых аукционов и подняли процентные ставки до 19,5 процента в 2015 году. Гривна была девальвирована на шестьдесят процентов по отношению к доллару в период с августа 2014 года по март 2015 года.]
  •  Беларусь: к 15 декабря белорусский рубль упал до самого слабого уровня с 1998 года.]
  •  Узбекистан: 12 декабря сом был девальвирован на девять процентов[91]. Fergana.ru
  •  Казахстан: тенге был девальвирован на 19-20 процентов в феврале 2014 года и почти на 40 процентов в сентябре 2015 года [91][97] однако более значительная девальвация рубля делает казахстанские товары менее доступными для российских граждан, что снижает рост продаж и производства.]
  •  Грузия: в лари рухнул до самого низкого уровня по отношению к доллару более чем за десятилетие на 5 декабря.[92] по 11 декабря лари упали по сравнению с докризисным показателям из 1.75 доллара к 1.92-1.98.[98] в период с августа 2014 по март 2015 года, лари подешевел на двадцать процентов.[95]
  •  Азербайджан: низкие цены на нефть сильно ударили по его нефтезависимой экономике. Однако он выглядит невосприимчивым к экономическим потрясениям, поскольку правительство сохранило в резерве большой стабилизационный фонд, который удерживал манат на плаву по отношению к доллару в его обычном диапазоне. Большая часть торговли страны осуществляется с Турцией.[91] 21 февраля 2015 года Центральный банк Азербайджана девальвировал манат на 33,5% по отношению к доллару.[99]
  •  Литва: после отказа от литов 31 декабря 2014 года Литва приняла евро 1 января 2015 года,[100] Литы пережили некоторую инфляцию.[101]
  •  Молдова: лей был девальвирован на двадцать пять процентов по состоянию на февраль 2015 года. Центральный банк повысил процентные ставки на пятьсот базисных пунктов.]
  •  Латвия: после отказа от латов 31 декабря 2013 года Латвия приняла Евро 1 января 2014 года[102]
  •  Кыргызстан: уровень денежных переводов снизился до двадцати девяти процентов по состоянию на октябрь 2014 года впервые с 2009 года. Кыргызский сом был девальвирован на 15 процентов 12 декабря.[91] некоторые кыргызские мигранты вернулись из России в Кыргызстан из-за кризиса.[103][104]
  •  Таджикистан: уровень денежных переводов снизился до 49 процентов по состоянию на октябрь 2014 года впервые с 2009 года. 12 декабря сомини был девальвирован на 5,5 процента[91].]
  •  Армения: драм обесценился с 410-415 йен по отношению к доллару в конце ноября до рекордно низкого уровня в 575 йен по отношению к доллару 16 декабря 2014 года.[105] К середине декабря инфляция достигла 15-20%.[106] вице — спикер парламента признал панику в стране.[107] Драм значительно восстановился и стабилизировался[108] 18-19 декабря примерно до 460-80. Однако инфляция оставалась высокой, достигнув сорока процентов по некоторым продуктам.[109] за последние двенадцать месяцев по состоянию на август 2015 года драм был девальвирован на 15 процентов.[110]
  •  Туркменистан: манат был девальвирован на 19 процентов в январе 2015 года.[110] Туркменистан является одним из торговых партнеров России.
  •  Эстония: Эстония отказалась от крона на 31 декабря 2010 года ввела евро с 1 января 2011 года[111][112] экономического роста, прогноз был сокращен с 3,6% до 2,0% в апреле 2014 года из-за санкций в отношении России.[113] по состоянию на апрель 2014, 11 процентов эстонского экспорта ушло в Россию, и 100 процентов своего природного газа было импортировано из России.[113]

График валют бывших советских республик

  1. ^
  2. ^ . thebalance.com. 11 февраля 2021 года.
  3. ^ b Китрофф, Натали; Вайзенталь, Джо (16 Декабря 2014 Года). . Деловая неделя . Блумберг. Извлечено 17 Декабря 2014Года .
  4. ^ Hille, Kathrin (25 December 2014). . Проверено 2 Января 2015Года .
  5. ^ Гессен, Маша (27 Декабря 2014 Года). . Получено 2 Января 2015Года .
  6. ^ Хартли, Джон (1 Января 2015 Года). . Форбс. Извлечено 2 Января 2015Года .
  7. ^ Метревели, Ираклий (1 Января 2015 Года). . Agence France-Presse. Извлечено 2 Января 2015Года .
  8. ^ Цветкова Мария; Анин Роман (2 Января 2015). Мы едва выживаем. Финансовый Пост. Reuters. Извлечено 2 Января 2015Года .
  9. ^ b Дорнинг, Майк; Кац, Ян (16 Декабря 2014 Года). . Блумберг. Проверено 16 Декабря 2014Года .
  10. ^ Прыжок вверх до: a b https://www.norvik.eu/files/pdf/news/Norvik_FI_Daily_08.02.17.pdf
  11. ^ . Обменные Курсы. 21 ноября 2013 года.
  12. ^ . Обменные Курсы. 18 марта 2014 года.
  13. ^ . Обменные Курсы. 9 сентября 2014 года.
  14. ^ . Обменные Курсы. 2 ноября 2014 года.
  15. ^ . Обменные Курсы. 16 декабря 2014 года.
  16. ^ . Обменные Курсы. 11 февраля 2015 года.
  17. ^ b c Лахарт, Джастин (16 Декабря 2014 Года). . Проверено 16 Декабря 2014Года .
  18. ^ Маховский, Андрей; Соловьев, Дмитрий; Антидзе, Маргарита (14 Января 2015). . Рейтер. Извлечено 18 Января 2015Года .
  19. ^ Альбанезе, Кьяра; Эдвардс, Бен (9 Октября 2014 Года). . Проверено 16 Декабря 2014Года .
  20. ^ RBTH; Карпова, Марина (20 мая 2016). . www.rbth.com. Проверено 12 Октября 2019Года .
  21. ^ Остроух, Андрей. . WSJ. Проверено 12 Октября 2019Года .
  22. ^ Фридман, Николь (16 Декабря 2014 Года). . Проверено 16 Декабря 2014Года .
  23. ^ b Чанг, Фрэнк (18 Декабря 2014 Года). . Новости. AU. Извлечено 17 Декабря 2014Года .
  24. ^ Муни, Крис (12 Декабря 2014 Года). . Извлечено 17 Декабря 2014Года .
  25. ^ Коппола, Фрэнсис (1 Декабря 2014 Года). . Форбс. Извлечено 17 Декабря 2014Года .
  26. ^ Эллиот, Ларри (15 Декабря 2014 Года). . Хранитель. Извлечено 17 Декабря 2014Года .
  27. ^ Шон, Джон (16 Декабря 2014 Года). . Си-Эн-би-си . Извлечено 17 Декабря 2014Года .
  28. ^ Краусс, Клиффорд (28 Августа 2015 Года). . Проверено 7 сентября 2015г. (требуется подписка)
  29. ^ b . Экономист. 15 марта 2014года . Проверено 18 Декабря 2014Года .
  30. ^ Хардинг, Люк (1 Декабря 2010 Года). . Хранитель. Проверено 18 Декабря 2014Года .
  31. ^ Фиш, М. Стивен (3 Апреля 2014 Года). . Проверено 18 Декабря 2014Года .
  32. ^ Доиша, Карен (2014). Путинская клептократия: кому принадлежит Россия?. Simon & Schuster. ISBN 978-1-4767-9519-5.
  33. ^ b Григорян, Армен (11 Декабря 2014 Года). . Eurasia Daily Monitor. Джеймстаунский Фонд. 11 (221). Извлечено 17 Декабря 2014Года .
  34. ^ b c
  35. ^ Эванс-Притчард, Эмброуз (20 Декабря 2014 Года). . Телеграф. Извлечено 21 Декабря 2014Года .
  36. ^ О’Брайен, Мэтт (16 Декабря 2014). — Шах И Мат, Путин. Экономика России застряла в ловушке-22. Извлечено 18 Декабря 2014Года .
  37. ^ Herszenhorn, David (20 Декабря 2014). . Извлечено 21 Декабря 2014Года .
  38. ^ . Money. CNN. 29 декабря 2014года . Извлечено 3 Января 2015Года .
  39. ^ Васильева, Наталья (30 Декабря 2014). . USA Today. Извлечено 3 Января 2015Года .
  40. ^ Шаталова Екатерина Александровна (16 Декабря 2014 Г.). . Блумберг. Проверено 16 Декабря 2014Года .
  41. ^ Гинзбург, Ами (17 Декабря 2014 Года). . Гаарец. Извлечено 17 Декабря 2014Года .
  42. ^ Суджата РАО (10 Ноября 2014). . Рейтер. Проверено 16 Декабря 2014Года .
  43. ^ .
  44. ^ .
  45. ^ b Вейр, Фред (15 Декабря 2014 Года). . Монитор Христианской Науки. Извлечено 17 Декабря 2014Года .
  46. ^ . Агентство ФрансПресс . Twitter. 17 декабря 2014года . Извлечено 17 Декабря 2014Года .
  47. ^ Андерсон, Дженни (17 Декабря 2014 Года). . Извлечено 2 Мая 2015Года .
  48. ^ b Ольга Танас и Анна Андрианова (16 декабря 2014). . Блумберг. Проверено 16 Декабря 2014Года .
  49. ^ b Майкл Бирнбаум (16 Декабря 2014 Года). . Проверено 16 Декабря 2014Года .
  50. ^ MT Newswires (16 декабря 2014 года). . NASDAQ. Проверено 16 Декабря 2014Года .
  51. ^ b Эллиот, Ларри (22 Декабря 2014 Года). . Хранитель. Проверено 23 Декабря 2014Года .
  52. ^ Буш, Джейсон (12 Января 2015 Года). Reuters. Извлечено 2 Мая 2015Года .
  53. ^ Hjelmgaard, Kim (30 Января 2015). . USA Today. Извлечено 1 Мая 2015Года .
  54. ^ Остроух, Андрей (13 Марта 2015). . Извлечено 1 Мая 2015Года .
  55. ^ Остроух, Андрей; Альбанезе, Кьяра. . Извлечено 1 Мая 2015Года .
  56. ^ Келли, Лидия; Победа, Александр (15 Июня 2015 Года). . Рейтер. Проверено 15 Июня 2015Года .
  57. ^ Победа, Александр; Буш, Джейсон; Фабричная, Елена; Кобзева, Оксана (31 Июля 2015). . Рейтер. Извлечено 31 Июля 2015Года .
  58. ^ 5 ноября 2015 года.
  59. ^ Макхью, Джесс (5 Ноября 2015 Года). Международные Деловые Времена.
  60. ^ Ксения Галучко и Наташа Дофф (16 декабря 2014 года). . Блумберг. Проверено 16 Декабря 2014Года .
  61. ^ b О’Брайен, Мэтт (18 Декабря 2014 Года). . Извлечено 19 Декабря 2014Года .
  62. ^ . Быстрый фут. 18 декабря 2014года . Извлечено 19 Декабря 2014Года .
  63. ^ Фарчи, Джек; Уивер, Кортни (16 Декабря 2014 Года). . Проверено 16 Декабря 2014Года .
  64. ^ b Крамер, Эндрю Э (16 Декабря 2014 Года). . Проверено 16 Декабря 2014Года .
  65. ^ . Amic. RU.
  66. ^ . ру. 16 декабря 2014 года.
  67. ^ . Интерфакс.
  68. ^ Сеппала, Тимоти (17 Декабря 2014 Года). . Энгаджет. Извлечено 4 Июня 2015Года .
  69. ^ b Альбанезе, Кьяра; Дэвид (16 Декабря 2014). . Проверено 16 Декабря 2014Года .
  70. ^ . ТАСС. 17 декабря 2014года . Извлечено 17 Декабря 2014Года .
  71. ^ . Экономист. 20 декабря 2014 года.
  72. ^ Мойон, Жермен (21 Декабря 2014 Года). Бизнес-Инсайдер.
  73. ^ . Хранитель. 21 декабря 2014года . Получено 21 Декабря 2014Года .
  74. Подпрыгивают: а б Фабричная Елена; победный Александр (25 декабря 2014 года). Проверено 25 Декабря 2014 Года.
  75. ^ Jump up to: a b c Harrison, Virginia (18 декабря 2014 года). Деньги Си-эн-эн . Извлечено 19 Декабря 2014 Года.
  76. ^ Миртл, Джеймс (18 Декабря 2014 Года). . Глобус и Почта. Проверено 26 Декабря 2014Года .
  77. ^ Российский Путин обрезает новогодние каникулы для министров
  78. ^ 20 декабря 2014 года. Проверено 1 Января 2015 Года.
  79. ^ Солдаткин Владимир (29 Апреля 2015 Г.). . Рейтер. Проверено 1 Мая 2015Года .
  80. ^ . Агентство Франс Пресс). 30 апреля 2015 года. Проверено 1 Мая 2015 Года.
  81. ^ Шарков, Дэмиен (23 Октября 2015 Г.). . Извлечено 2 Ноября 2015Года .
  82. ^ Критические 10 Лет. Демографическая политика Российской Федерации: успехи и вызовы. – М.: Российская академия народного хозяйства и Государственной службы при президенте Российской Федерации, 2015. — с. 101-123.
  83. ^ Коттасова, Ивана (22 Июля 2015 Г.). . Си-эн-эн. Проверено 23 Июля 2015Года .
  84. ^ . tvrain.ru. 2 апреля 2016года . Извлечено 3 Апреля 2016Года .
  85. ^ . BBC Русская служба (in Russian). Извлечено 3 Апреля 2016Года .
  86. ^ Александра Скагс (16 Декабря 2014). . Проверено 16 Декабря 2014Года .
  87. ^ b c Иган, Мэтт (17 Декабря 2014 Года). . Си-эн-эн. Извлечено 18 Декабря 2014Года .
  88. ^ Владимир Кузнецов, Ксения Галучко и Е Се (16 декабря 2014 года). . Блумберг. Проверено 16 Декабря 2014Года .
  89. Гроув, Томас; Корсунская, Дарья (27 Января 2015 Г.). -Агентство S&P понизило суверенный кредитный рейтинг России до Извлечено 27 Января 2015 Года.
  90. ^ The Guardian. Проверено 21 Февраля 2015 Года.
  91. ^ b c d e f g Рекнагель, Чарльз (12 Декабря 2014). . Радио Свободная Европа/Радио Свобода.
  92. ^ b . Financial Times. 5 декабря 2014 года.
  93. ^ Миллер, Джо (18 Декабря 2014 Года). . Новости Би-би-си . Извлечено 19 Декабря 2014Года .
  94. ^ b РАО, Суджата (25 Февраля 2015 Года). Stonestreet, John; Kasolowsky, Raissa (ред.). . Reuters. Проверено 10 Марта 2015Года .
  95. ^ b Джинджихашвили, Миша (21 Марта 2015). . Ассошиэйтед Пресс. Проверено 21 Марта 2015Года .
  96. ^ . Файнэншл Таймс15 декабря 2014 года.
  97. ^ b c Мишель, Кейси (2 Октября 2014 Года). . Дипломат. Проверено 18 Декабря 2014Года .
  98. ^ Jvania, Tinatin (11 Декабря 2014). . Институт репортажей о войне и мире.
  99. ^ Багирова, Наиля (21 Февраля 2015 Года). . Рейтер.
  100. ^ Sytas, Andrius (1 Января 2015). Проверено 8 Января 2015 Года.
  101. ^ http://www.xe.com/currencycharts/?from=LTL&to=USD&view=5Y XE.com валютный график
  102. ^ Петрофф, Аланна (1 Января 2014 Года). Извлечено 18 Декабря 2014 Года.
  103. ^ . kabar.kg. 10 декабря 2014 года.
  104. ^ Johannsmeier, Birgit (15 December 2014). Deutsche Welle. Извлечено 18 Декабря 2014 Года.
  105. ^ . Армянин. 17 декабря 2014 года.
  106. ^ . arka.am. Информационное агентство 15 декабря 2014 года.
  107. ^ . Tert.am. 17 декабря 2014 года.
  108. ^ . news.am. 19 декабря 2014 года.
  109. ^ Мкртчян, Гаяне (19 Декабря 2014 Года). . Армянин.
  110. ^ b Сивабалан, Шринивасан; Уоллес, Пол (20 Августа 2015). . Блумберг. Проверено 2 Октября 2015Года .
  111. ^ Риккен, Кристофер (3 Января 2011 Года). по кроне Извлечено 18 Декабря 2014 Года.
  112. ^ Мардист, Дэвид (31 Декабря 2010 Года). 18 декабря 2014 года.
  113. ^ b Mardiste, David (8 апреля 2014). Рейтер. Извлечено 18 Декабря 2014 Года.
  114. ^ . Европейская Комиссия. 6 января 2015года . Извлечено 27 Января 2015Года .
  115. ^ . Извлечено 4 Мая 2017Года .
  116. ^ . Обменные Курсы. 21 ноября 2013 года.
  117. ^ . История обменных курсов, графики и диаграммы. Yahoo Finance, 2013.
  118. ^ . Обменные Курсы. 21 ноября 2013 года. Архивирован с оригинала 17 декабря 2014 года.
  119. ^ . История обменных курсов, графики и диаграммы. Yahoo Finance, 2013.
  120. ^ . Обменные Курсы. 21 ноября 2013 года.
  121. ^ .
  122. ^ . Обменные Курсы. 21 ноября 2013 года. Архивирован с оригинала 2 апреля 2015 года.
  123. ^ . Обменные Курсы. 21 ноября 2013 года.
  124. ^ .
  125. ^ . Обменные Курсы. 21 ноября 2013 года.
  126. ^ .
  127. ^ .
  128. ^ . Извлечено 4 Мая 2017Года .
  129. ^ .
  130. ^ b История обменного курса валют доллар США (USD) и азербайджанский манат (AZN) за 2014 год и графики и графики – Yahoo Finance .
  131. ^ . Архивирован с оригинала 17 декабря 2014 года.
  132. ^ b c .
  133. ^ .
  134. ^ b c История обменного курса валют доллар США (USD) и киргизский сом (KGS) за 2014 год и графики и графики – Yahoo Finance .
  135. ^ . Обменные Курсы. 18 марта 2014 года. Архивирован с оригинала 2 апреля 2015 года.
  136. ^ . Обменные Курсы. 18 марта 2014 года.
  137. ^ b c История обменного курса валют доллар США (USD) и сомони (TJS) за 2014 год, графики и графики – Yahoo Finance .
  138. ^ . Обменные Курсы. 18 марта 2014 года.
  139. ^ .
  140. ^ b c .
  141. ^ . Извлечено 4 Мая 2017Года .
  142. ^ . Обменные Курсы. 16 июня 2014 года.
  143. ^ . Обменные Курсы. 16 июня 2014 года. Архивирован с оригинала 23 декабря 2014 года.
  144. ^ . Обменные Курсы. 16 июня 2014 года.
  145. ^ . Обменные Курсы. 16 июня 2014 года. Архивирован с оригинала 3 апреля 2015 года.
  146. ^ . Обменные Курсы. 16 июня 2014 года.
  147. ^ . Обменные Курсы. 16 июня 2014 года.
  148. ^ . Обменные Курсы. 16 июня 2014 года.
  149. ^ . Извлечено 4 Мая 2017Года .
  150. ^ . Обменные Курсы. 16 декабря 2014 года.
  151. ^ . Валютные Графики. XE. Проверено 22 Декабря 2014Года .
  152. ^ . Обменные Курсы. 16 декабря 2014 года. Архивирован с оригинала 17 декабря 2014 года.
  153. ^ . Обменные Курсы. 16 декабря 2014 года.
  154. ^ . Обменные Курсы. 16 декабря 2014 года. Архивирован с оригинала 2 апреля 2015 года.
  155. ^ . Обменные Курсы. 16 декабря 2014 года.
  156. ^ . Обменные Курсы. 16 декабря 2014 года.
  157. ^ . Обменные Курсы. 16 декабря 2014 года.