Bitcoin tokens

Содержание этой страницы эволюционировало на протяжении многих лет (проверьте wayback machine для предыдущих итераций) и в последний раз обновлялось в июле 2019 года, с выдержкой из книги Token Economy, которая строится – среди прочего – на образовательных блогах, которые были опубликованы на этом сайте с 2015 года.

Криптографические токены представляют собой программируемые активы или права доступа, управляемые смарт-контрактом и лежащим в его основе распределенным реестром. Они доступны только тому человеку, у которого есть закрытый ключ для этого адреса, и могут быть подписаны только с помощью этого закрытого ключа.

Токены могут влиять на финансовый мир точно так же, как электронная почта влияет на почтовую систему.

Хотя существование токенов в целом и цифровых токенов, в частности, не является чем-то новым, скорость, с которой эти криптографические токены развертываются и выпускаются, является показателем того, что эти токены могут стать убийственным применением блокчейна, которого многие люди так долго ждали. По состоянию на апрель 2019 года, и в течение менее чем десяти лет с момента появления белой книги биткойна, экосистема из более чем 2200 публично торгуемых криптоактивов котируется на

Coinmarketcap, и в общей сложности более 175 000 токенов Ethereum были найдены в основной сети Ethereum Эти криптографические токены выпускаются всего с несколькими строками кода, используя простой смарт-контракт, работающий на блокчейне. Эти специальные типы смарт — контрактов, также называемые токеновыми контрактами, определяют набор условных прав, назначаемых держателю токена. Токеновые контракты-это, по сути, инструменты управления правами, которые могут представлять любой существующий цифровой или физический актив или право доступа к активам, принадлежащим кому-то другому.

Токены могут представлять собой что угодно-от хранилища ценностей до набора разрешений в физическом, цифровом и юридическом мире. Они облегчают сотрудничество между различными рынками и юрисдикциями и обеспечивают более прозрачное, эффективное и справедливое взаимодействие между участниками рынка при низких затратах. Токены также могут стимулировать автономную группу людей вносить индивидуальный вклад в достижение коллективной цели. Эти токены создаются после доказательства определенного поведения (Подробнее читайте: Глава 4 – целевые токены).

Возможность относительно легко развертывать токены по низкой цене в публичной инфраструктуре меняет правила игры, поскольку делает экономически целесообразным представление многих типов реальных активов цифровым способом, который раньше, возможно, был невозможен.

Примерами могут служить частичное владение произведениями искусства или недвижимостью. Это может повысить ликвидность и прозрачность существующих рынков активов. Это также может фундаментально повлиять на наши экономические взаимодействия, гораздо больше, чем может показаться на первый взгляд на такой ранней стадии их существования (Подробнее читайте: Часть 4 – токены безопасности и дробное владение).

Цифровые активы не являются чем-то новым, но криптографические токены на блокчейне имеют более низкие затраты на выпуск и управление. Они могут быть легко выпущены и безопасно торгуются на блокчейне, без посредника или службы депонирования. В то время как современные цифровые активы контролируются централизованными организациями, они теперь могут быть выпущены с несколькими строками кода и управляться публичной и поддающейся проверке инфраструктурой, такой как блокчейн. Токены могут обеспечить (I) большую прозрачность на рынках, чем в существующих финансовых системах.

Это может значительно снизить уровень мошенничества или коррупции в цепочке поставок товаров, услуг и финансовых операций. Токены также обладают потенциалом (II) снижения транзакционных издержек разработки, управления и торговли криптографическими активами по распределенным реестрам, чем управление активами по современным системам. Это может снизить барьеры для создания эффективных рынков для товаров и услуг, которые в настоящее время не маркированы, таких как искусство или недвижимость. В результате (III) повышается ликвидность, снижаются затраты на выявление цен и уменьшается фрагментация рынков для таких товаров и услуг.

Это может привести к (IV) совершенно новым вариантам использования, бизнес-моделям и типам активов, которые ранее были экономически нецелесообразны, и потенциально позволить создать совершенно новые модели создания стоимости.

В то время как все больше и больше людей начинают создавать и инвестировать в криптографические токены, понимание различных типов токенов все еще ограничено, даже среди профессиональных инвесторов и опытных членов блокчейн-сообщества. Чтобы добавить путаницы, такие термины, как “криптовалюта”, “криптоактивы” и “токены” очень часто используются как синонимы.

Средства массовой информации в основном склонны называть эти новые активы “криптовалютами”, которые обычно используются для описания широкого спектра “криптоактивов” или “токенов”, которые могут представлять что угодно-от физического товара, цифрового товара, ценной бумаги, предмета коллекционирования, роялти, вознаграждения или билета на концерт. Поэтому я хотел бы утверждать, что термин “криптовалюта” не является идеальным, поскольку многие из этих новых активов никогда не выпускались с намерением представлять деньги в первую очередь. “Криптографический актив” был бы более общим термином, который можно было бы использовать. Термин “токен” также является общим, но охватывает все токены, а не только токены, обеспеченные активами. Мы также можем видеть, что с появлением ICO (Initial Coin O e — rings) и shi to ITOs (Initial Token Offerings) или STOs (Security Token Offerings) термин “токен” стал несколько вездесущим.

В то время как отсутствие четкой, согласованной терминологии и определений довольно часто встречается в новых областях, точность языка и терминологии является основой для обоснованных решений и лучшего дискурса. Важно понимать, что мы все еще разбрасываем набор перекрывающихся терминов для обозначения более или менее одной и той же вещи, и это порождает большую путаницу при попытке понять смысл этих новых явлений. Поэтому в этой главе мы попытаемся дать краткий обзор истории и различных свойств криптографических токенов с технической, юридической и деловой точек зрения.

История токенов

Токены не являются чем-то новым и существовали задолго до появления блокчейна. Традиционно токены могут представлять любую форму экономической ценности. Раковины и бусины, вероятно, были самыми ранними типами используемых жетонов. Другими типами жетонов являются, например, фишки казино, ваучеры, gi-карты, бонусные баллы в программе лояльности, жетоны проверки пальто, сертификаты акций, облигации, жетоны входа в концерт или клуб, представленные печатью на вашей руке, бронирование обедов, удостоверения личности, членство в клубе, железнодорожные или авиационные билеты. Большинство токенов имеют некоторые встроенные меры по борьбе с подделкой, которые могут быть более или менее безопасными, чтобы предотвратить мошенничество людей в системе. Бумажные деньги или монеты также являются жетонами. Кроме того, токены используются в вычислительной технике, где они могут представлять собой право на выполнение какой-либо операции или управление правами доступа. Веб-браузер, например, отправляет токены на веб-сайты, когда мы занимаемся серфингом в интернете, а наш телефон отправляет токены в телефонную систему каждый раз, когда мы его используем. Более осязаемой формой компьютерных токенов являются коды отслеживания, которые вы получаете, чтобы отслеживать свою посылку с помощью почтовых служб, или QR-коды, которые дают вам доступ к поезду или самолету. В психологии жетоны используются в качестве метода позитивного подкрепления для стимулирования желательного поведения у пациентов, особенно в условиях стационара. Когнитивная психология использует токены вознаграждения как средство обмена, которое может быть обменено на особые привилегии в условиях пребывания в больнице.

Перерабатываемые бутылки являются хорошим аналоговым примером для токена. В некоторых странах бутылки, которые вы покупаете в супермаркетах, выпускаются в виде жетонов, так как их утилизационная стоимость обычно составляет несколько центов. Это деньги, которые вы платите сверх начальной цены продукта, и стали для правительств методом поощрения вторичной переработки материалов и последующего сокращения мусора в общественных местах. Если вы вернете бутылку в супермаркет или другие коллекторские организации, вам будет возмещена стоимость вторичной переработки, указанная на возвращаемом вами жетоне – бутылке. Потеря бутылки равносильна потере денег.

Мешок для мусора также может представлять токен рециркуляции, если он выдается со значением рециркуляции. В некоторых частях Швейцарии, например, вы не можете просто выбросить мусор в мусорном баке в случайном мешке. Вы должны заплатить за мешок вперед, который включает плату за мусорный контейнер, и вы можете использовать только эти мешки, чтобы избавиться от вашего мусора. В отличие от большинства других стран, где вы платите свой счет за мусор ежемесячно, в рамках вашего счета за коммунальные услуги, привязанного к аренде вашей квартиры или дома, эта система требует от вас приобрести эти специальные пластиковые пакеты. Эти маркированные пластиковые пакеты продаются по более высокой цене, чем обычные пластиковые пакеты супермаркетов, и выпускаются и управляются местными властями.

Криптографические Токены

В этом историческом контексте криптографические токены на блокчейне могут сочетать в себе оба понятия: права доступа к некоторой базовой экономической ценности (собственности) или разрешение на доступ к собственности или услугам кого-либо другого или коллективному благу. Это свойство или услуга может быть публичной (сеть биткоинов) или частной (квартира, которую сдает частное лицо). Важно отметить, что термин “токен” — это просто метафора. Вопреки тому, что может подсказать метафора, токен не представляет цифровой файл, который передается с одного устройства на другое. Вместо этого он относится к активам и/или правам доступа, которые совместно управляются сетью компьютеров, блокчейн-сетью или другой распределенной книгой. Распределенная книга обеспечивает универсальный уровень состояния, публичную инфраструктуру в виде распределенной записи транзакций, которая отслеживает, какой адрес кошелька является владельцем какого токена (подробнее: Часть 1 – Web 3).

Криптографические токены представляют собой набор правил, закодированных в смарт – контракте-токен-контракте. Каждый токен принадлежит блокчейн-адресу. Эти токены доступны с помощью выделенного кошелька, который взаимодействует с блокчейном и управляет парой открытых и закрытых ключей, связанных с блокчейн-адресом. Только человек, у которого есть закрытый ключ для этого адреса, может получить доступ к соответствующим токенам. Таким образом, это лицо может рассматриваться как владелец или хранитель этого знака. Если токен представляет собой актив, владелец может инициировать передачу токенов, подписав их своим закрытым ключом, который, в свою очередь, генерирует цифровой отпечаток пальца или цифровую подпись. Если токен представляет собой право доступа к чему-то, чем владеет кто-то другой, владелец этого токена может инициировать доступ, подписав его своим закрытым ключом, тем самым создавая цифровой отпечаток пальца. Если токен представляет собой голосование, владелец этого токена может проголосовать, подписавшись своим закрытым ключом, создав цифровую подпись (подробнее: Часть 1 – криптография).


Токены приложений и их варианты использования


Однако с точки зрения регулирования не совсем ясно, можно ли и как можно приобрести право собственности или владения такими токенами. Таким образом, такие понятия, как опекунство, вероятно, потребуют юридических изменений во многих юрисдикциях.

Токены всегда нуждаются в подложке, которая обеспечивает их действительность, включая некоторые встроенные меры по борьбе с подделкой. Исторически токены выпускались и управлялись централизованными организациями для обеспечения валидности и имели встроенные в субстрат механизмы безопасности. Центральные банки, выпускающие монеты и банкноты, должны убедиться, что их жетоны, монеты и банкноты, трудно скопировать. То же самое относится и к организатору концерта, выдающему билеты на концерт. Действительность и безопасность криптографических токенов управляется смарт – контрактом, который создал его вместе с базовой распределенной бухгалтерской книгой по консенсусу большинства (подробнее: Часть 1-биткойн, блокчейн и другие распределенные бухгалтерские книги).

Первые блокчейн-токены были родными токенами современных публичных и беспроблемных блокчейнов, таких как Биткойн, Эфириум и тому подобное. Эти нативные токены – также называемые протокольными токенами – являются частью схемы стимулирования блокчейн-инфраструктуры. Таким образом, роль собственного токена в блокчейне заключается в том, чтобы поощрять разрозненную группу людей, которые не знают или не доверяют друг другу, организовываться вокруг цели конкретного блокчейна (подробнее: Глава 1 – биткойн, блокчейн и другие распределенные бухгалтерские книги). Однако с появлением Ethereum токены продвинулись вверх по технологическому стеку и теперь могут быть выпущены на прикладном уровне с помощью нескольких строк кода. Такие маркеры приложений могут иметь простое или сложное поведение. Ethereum сделал особенно простым выпуск токенов с помощью нескольких строк кода. Они разработали стандартизированный смарт-контракт, стандарт ERC-20, который определяет общий список правил для токенов Ethereum, включая способ передачи токенов с одного адреса Ethereum на другой и способ доступа к данным внутри каждого токена. Эти относительно простые смарт-контракты управляют логикой и ведут список всех выпущенных токенов, а также могут представлять любой актив, обладающий признаками взаимозаменяемого товара. Подавляющее большинство ранних токенов, выпущенных на блокчейне Ethereum, были совместимыми с ERC-20 взаимозаменяемыми токенами, где каждый токен имеет одинаковое значение с любым другим токеном того же типа. Они могут быть взаимозаменяемы и поэтому легко обмениваются.

Однако за последний год появились более сложные стандарты токенов, которые могут представлять любой актив или права доступа с особыми свойствами. ERC-721 представил бесплатный и открытый стандарт, описывающий, как создавать так называемые невзаимозаменяемые токены на блокчейне Ethereum. Это ввело эру создания более сложных функций в токены. Этот стандарт позволил легко создать токен, который представляет любой тип коллекционных предметов, произведений искусства, собственности или персонализированных прав доступа, просто чтобы назвать несколько примеров. Эти невзаимозаменяемые токены обладают особыми свойствами, которые делают токен уникальным или привязаны к личности определенного человека, и поэтому представляют собой менее взаимозаменяемые или невзаимозаменяемые активы и права доступа. Они могут проложить путь к одному из самых интересных вариантов использования. ERC-721 ввел гораздо более богатый спектр стандартов смарт – контрактов, которые превосходят возможности взаимозаменяемых токенов, доминировавших в первые дни продаж токенов (подробнее: Глава 3-продажи токенов).

Токены в настоящее время не пересекают сети, так как они выпускаются и управляются специфичными для блокчейна смарт-контрактами. Эти различные блокчейны имеют разные стандарты и не являются взаимозаменяемыми. Однако совместимость токенов-это проблема, которая решается такими проектами, как “Космос” и “Полкадот”, которые в настоящее время появляются. Интероперабельность и стандартизация играют роль в потенциальных сетевых эффектах массового внедрения токенов. Различные стандарты в настоящее время делают невозможным для разработчиков кошельков предоставлять кошельки с несколькими токенами. Пользователи будут иметь разные кошельки для разных токенов. Отсутствие мульти-токеновых кошельков является одним из узких мест для удобства работы с несколькими токенами в одном тактическом устройстве.

Типы токенов

Нативные токены современных публичных и беспроблемных блокчейнов, таких как биткойн или Эфириум, являются частью схемы стимулирования, призванной побудить разрозненную группу людей, которые не знают или не доверяют друг другу, организоваться вокруг цели конкретного блокчейна. Нативный токен сети Биткойн, также называемый Биткойном, имеет набор правил управления токенами, основанный на механизмах криптоэкономического стимулирования, которые определяют, при каких обстоятельствах транзакции Биткойна проверяются и создаются новые блоки.

Эти криптографические токены на основе блокчейна позволяют “распределенным интернет-племенам” появляться. В отличие от традиционных компаний, которые структурированы сверху вниз со многими уровнями управления (бюрократическая координация), блокчейн разрушает классические структуры управления сверху вниз с децентрализованными автономными организациями (DAO). DAO связывают людей не юридическим лицом и формальными контрактами, а криптографическими токенами (стимулами) и полностью прозрачными правилами, которые записываются в программное обеспечение.


Токены протокола и их варианты использования


Сеть Биткойн можно рассматривать как первый настоящий DAO, который предоставляет инфраструктуру для денег без банков и банковских менеджеров и остается устойчивым к атакам, а также отказоустойчивым с момента создания первого блока в 2009 году. Ни одна центральная сущность не контролирует Биткойн. Теоретически, только всемирное отключение электроэнергии может остановить Биткойн. С появлением Ethereum, однако, токены переместились вверх по технологическому стеку и теперь могут быть выпущены на прикладном уровне как токены dApp или токены DAO. Смарт-контракты на блокчейне Ethereum позволяют создавать токены со сложным поведением, прикрепленные к ним. Сегодня концепция токенов занимает центральное место в большинстве социальных и экономических инноваций, разработанных с помощью технологии блокчейн.

Только безразличные бухгалтерские книги (публичные блокчейны, такие как биткойн или Эфириум) нуждаются в каком-то стимулирующем механизме, гарантирующем, что валидаторы блоков выполняют свою работу в соответствии с заранее определенными правилами. В разрешенных (федеративных/консорциумных/частных) распределенных системах учета валидаторы и создатели блоков могут выполнять свою работу по разным причинам: например, если они обязаны это делать по контракту. В разрешенных средах валидаторы могут быть только членами клуба и управляться вручную и централизованно. Таким образом, разрешенные гроссбухи не нуждаются в жетоне. Кроме того, обратите внимание, что термин блокчейн в контексте таких гроссбухов весьма спорен.

Полный текст и графика высокого разрешения доступны в мягкой обложке и электронной книге: Token Economy, автор Shermin Voshmgir, 2020


Token Economy Book - Web3, Блокчейн, Смарт-Контракты, КриптовалютыОб авторе:Шермин Вошмгир-автор книги “Токенская экономика, основатель Токенской кухни и Блокчейнхуба Берлина. В прошлом она была директором Исследовательского института криптоэкономики при Венском экономическом университете, соучредителем которого она также была. Она была куратором децентрализованного инвестиционного фонда, советником Jolocom (Web3 Identity), Wunder (Tokenized Art) и Эстонской электронной резидентуры. программа. Шермин изучал управление информационными системами в Венском университете экономики и кинопроизводства в Мадриде. Она австрийка, имеет иранские корни и работает на стыке технологий, искусства и социальных наук.

О книге: это второе издание книги Token Economy, первоначально опубликованной в июне 2019 года. Основная структура этого второго издания такая же, как и первого издания, с немного обновленным содержанием существующих глав и четырех дополнительных глав: “ориентированные на пользователя идентичности”, “маркеры конфиденциальности”, “маркеры кредитования Блокчейны и смарт-контракты позволили любому человеку легко создать токен всего с помощью нескольких строк кода. Они могут представлять собой что угодно-от активов до прав доступа, таких как золото, бриллианты, фрагмент картины Пикассо или входной билет на концерт. Токены также могут быть использованы для вознаграждения вклада в социальные сети, стимулирования сокращения выбросов CO2 или даже привлечения внимания к просмотру рекламы. В то время как стало легко создать токен, который коллективно управляется публичной инфраструктурой, такой как блокчейн, понимание того, как применять эти токены, все еще расплывчато.

В книге говорится о токенах, а не о криптовалютах, и объясняется, почему термин “токен” является более точным термином, поскольку многие из токенов никогда не были разработаны с целью представления валюты. Эта книга дает обзор механизмов и состояния блокчейна, социально-экономических последствий токенов и глубоко погружается в отдельные случаи использования токенов: базовый токен внимания, Steemit, маркерные кураторские реестры (TCRs), целевые токены, стабильные токены, токены активов, токены дробного владения, Libra & Calibra (Facebook) и многие другие.